2023 种业 10 大猜想

管理员 · 发表于 2023-1-31 09:36:33

   2023年，大概率将是中国种业新纪元的开启之年。在种业研究和投资的路上，期待继续与您，结伴同行。

   新春伊始，向您汇报我的“2023种业10大猜想”。

   猜想1:稻种行业

   稻种行业景气度左侧渐底，种企研发管线新品种接棒能力成反转后的胜负手。再生稻、低镉、抗虫/抗病、高品质成主攻方向。基因编辑暂露头脚。

    猜想2:制种成本

   “三连涨”后，23年玉米制种成本再涨，包产值费用触及5600元/亩，倒逼龙头种企向上游制种环节延伸。张掖榻下可容酒泉/敦煌酣睡，新疆伊犁或处红海前最后的蓝海时刻。微观看，提升制种掌控能力或成种企必修课;宏观看，建设农业强国目标引领下的农业现代化的模式探索，或在制种行业里妙手偶得。

   猜想3:种业政策

   预计“1号文件”再次突出种业振兴，生物育种、种业知识产权保护，或被重点提及。种业振兴，与粮食安全的紧耦合，与农民增收的强链接，造就种业板块政策环境的优越性和确定性，臻于完美。

   猜想4:知识产权

   稻种双雄品种权大案定论，同时引领行业进入常态化品种权战的高阶生态。侵权与维权相伴，诉讼与反诉交织，使得法理愈加清晰，判例更具借鉴，并进而推动行业净化，创新为王。

   猜想5:生物育种

   生物育种产业化，处于政策引导与产业自驱的临界态的最后一年。无需过分纠结“薛定鄂的品种审定”，种子年后即可外运、加工、包装;元宵之际，特定六省区范围内开闸销售，应售尽售。千万亩级别种植面积可期。新制种面积有理由更为乐观。渗透率高增预期巩固。

   猜想6:种业并购

   种业并购浪潮起势，不可逆地推动行业整合发展。区域龙头成香饽饽，高估值并购在所难免。并购效果，短期看成本法合并的贡献;中期看对赌期后业绩的持续性;长期看被并购标的的再并购，或对细分区域市场的资本/资源赋能。

   猜想7:种企竞争

   “中国孟山都”的地位角逐，在头部种企间愈发激烈。鹿死谁手，言之尚早。但种业并购的“东北易帜”、“淮海战役”和“挺进大西南”，精彩纷呈。品种与渠道，内涵与外延，都是兵家必争之地。中国人自己的“种业航母”，从畅想逐渐走向列装。

   猜想8:经作种业

   经作种业，从幕后徐徐走向台前。人民对美好生活的孜孜以求，就是经作种业升级发展的源源动力。我们有必要提前准备好同时“关心粮食和蔬菜”。种业品类格局,逐渐从“两杂”各执半边天，走向玉米/水稻/经作的三足鼎立。

   猜想9:育种创新

   高水平联合攻关，成大势所趋。种质资源、资金、技术、科研成果，甚至人才等核心要素，或将在科研院所院校与企业间，突破藩篱而按需流动，优化配置而走向高效。商业化育种体系的极端重要性，被更多种企认同，并付诸实践。种业的高科技产业属性，进一步凸显。

   猜想10:种业投资

   1)投资逻辑从政策博弈向产业成长性验证过渡，期间既有波折，又愈发确定。投研重点从紧跟政策转向紧跟产业。2)生物育种产业化，仍是投资主旋律。估值重塑，围绕产业化政策推进力度的持续释放，拾阶而进;业绩成长预期，围绕产业化商业模式的逐步清晰，步步为营。3)此外，--级市场投资热度继续快速升温,同时也为二级市场投资提供长期视角和方向启示。

   来源：智种网NOVOSEED

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